P2P Exchange CryptoLocally fügt Kauf- und Verkaufsunterstützung für TRX hinzu

P2P Exchange CryptoLocally hat seiner Website TRON (TRX) hinzugefügt, so dass Benutzer Token mit Fiat-Währung kaufen und verkaufen können. Nun unterstützt dieser Kryptowährungsmarktplatz insgesamt neun Kryptos.

Token in Fiat-Währung bei Bitcoin Profit kaufen und verkaufen

Der Peer-to-Peer-Marktplatz für Krypto-Währungen CryptoLocally hat eine neue Münzintegration angekündigt. Der TRX-Token von TRON wurde der Website hinzugefügt, so dass Benutzer den Token in Fiat-Währung bei Bitcoin Profit kaufen und verkaufen können. CryptoLocally, das vor der Ausweitung auf andere Ketten als EOSLocally gestartet wurde, unterstützt jetzt neun Kryptos.

Zusätzlich zu TRX können Benutzer EOS, BTC, WAX, USDT, TLOS, BOS, EOSDT, BNB und BUSD tauschen. Darüber hinaus ist die einheimische Währung von TRON ein Segen für die Benutzer des dApp-Netzwerks, deren Anwendungsfälle immer zahlreicher werden. Obwohl TRON immer noch auf Glücksspiele und Glücksspiele ausgerichtet ist, hat es andere Unternehmen durch eine Flut von M&As assimiliert. Infolgedessen erstreckt sich seine Benutzerbasis nun auch auf BitTorrent, DLive und Steemit.

Mehr On-Ramps, mehr Datenschutz

P2P-Marktplätze haben ein robustes Wachstum erlebt, da die Nutzer von Kryptowährungen auf die Fallstricke von stark KYC-belasteten Tauschbörsen und Rampen aufmerksam geworden sind, die die Privatsphäre wegnehmen und einen Honeypot für Hacker darstellen. Peer-to-Peer-Börsen, bei denen nur der Käufer und der Verkäufer die Zahlungsdetails des anderen kennen, werden als eine privatere Art der legalen Abwicklung angesehen. CryptoLocally hat bei diesem Trend eine Vorreiterrolle übernommen, da es das EOS-Ökosystem transzendiert hat, in dem es nach einer Markenänderung im März gegründet wurde.

Bei der Ankündigung des Rebrandings hat CryptoLocally schnell sein Engagement für die Wahrung der Privatsphäre der Benutzer unterstrichen:

„CryptoLocally bleibt eine dezentralisierte Plattform, die der Autonomie der Benutzer Priorität einräumt. Das bedeutet, dass wir keine privaten Schlüssel unserer Benutzer besitzen und mit den gleichen Werten und der gleichen Mission arbeiten werden, die Sie uns bisher vertrauen ließen“.

Der TRX-Kauf wurde gerade einfacher

CryptoLocally unterstützt eine Reihe von lokalen und internationalen Zahlungsmethoden wie PayPal, Venmo und Banküberweisung. Neue Benutzer, die TRX kaufen oder verkaufen möchten, sollten keine Schwierigkeiten haben, sich auf der Site zurechtzufinden; TRX kann aus der Liste der Tokens im Dropdown-Menü oben rechts ausgewählt werden. Danach geht es nur noch darum, eines der vom TRX-Käufer oder -Verkäufer eingestellten Angebote auszuwählen, die Bedingungen zu vereinbaren und den Handel durchzuführen. Wie alle Märkte dieser Art verwendet CryptoLocally ein sicheres Treuhandverfahren, das es ihm ermöglicht, im unwahrscheinlichen Fall von Streitigkeiten zu schlichten.

Die Integration von TRX in CryptoLocally ist ein kleiner – aber nicht unbedeutender – Hinweis auf die Richtung, in die sich TRON bewegt. Seit seiner Gründung hat sich das TRON-Netzwerk zur bevorzugten Unterhaltungskette der Branche entwickelt. Seine verbraucherorientierten Produkte, einschließlich der Video-Streaming-Site DLive, und sein Angebot an Glücksspiel-DApps zeichnen TRON als ein Netzwerk aus, das ausschließlich für die Menschen und nicht für die Unternehmen bestimmt ist. Daher wird die Hinzufügung bei Bitcoin Profit einer weiteren P2P-Tauschoption bei den TRON-Benutzern gut ankommen, die zwar Fans von Krypto sind, aber weniger begeistert von den Reifen sind, durch die man springen muss, um es zu erwerben. Plattformen wie CryptoLocally spielen eine wichtige Rolle bei der Bewältigung dieses schmerzlichen Punkts.

Bitcoin-Volatilität auf 3-Monatstief, da der Markt auf große Preisbewegung wartet

Die Volatilität auf dem Bitcoin-Markt hat ein Dreimonatstief erreicht – ein Zeichen für einen Preisdruck, der bald den Weg für einen großen Schritt auf beiden Seiten ebnen könnte.

Die Funktionsweise der Bollinger-Bänder

Die Spanne zwischen den Bollinger-Bändern von Bitcoin – die Volatilitätsindikatoren platzierten 2 Standardabweichungen über und unter dem gleitenden 20-Tage-Preisdurchschnitt – verringerte sich am Montag auf 895 $. Das ist der niedrigste Stand seit dem 6. Januar, als der Spread laut Bitstamp-Daten 636 $ betrug.

Bitcoin hat einen Großteil der letzten zwei Wochen damit verbracht, die Spanne von $6.450-$7.450 zu handeln, wobei sich die Spanne seit Donnerstag weiter auf $7.000-$7.300 verengt hat.

Verengung der Bollinger Bänder

Die Verengung der Bollinger Bands wird allgemein als ein fortgeschrittener Indikator für eine bevorstehende große Bewegung angesehen.

„Wenn sich die Bollinger-Bänder verengen, dann deshalb, weil wir über einen längeren Zeitraum hinweg kontinuierlich in einer engeren Spanne gehandelt haben und es sehr bald zu einem Ausbruch kommen dürfte“, sagte Chris Thomas, Leiter Digital Assets bei Swissquote.

Wie man sehen kann, ist die Preisvolatilität von bitcoin nach früheren engen Bandbreiten im Oktober 2019 und Januar 2020 explodiert.

Auch andere Volatilitätsindikatoren haben in den letzten Wochen einen starken Rückgang verzeichnet. Zum Beispiel wird die Bollinger-Bandbreite, die durch Division der Differenz zwischen den Bändern durch den gleitenden 20-Tage-Durchschnitt berechnet wird, zum Zeitpunkt der Drucklegung bei 0,13 gesehen, nachdem sie in den ersten drei Märzwochen von 0,11 auf 0,90 (hohe Volatilität) angestiegen war.

Historisch gesehen hat ein Wert unter 0,10 ein Ende der Preiskonsolidierung oder ein Umfeld mit geringer Volatilität markiert. Da die Metrik derzeit bei 0,13 liegt, könnten wir also noch einige Tage lang einen Bitcoin-Handel ohne klare Richtungsverzerrung erleben.

In der Zwischenzeit scheint sich die Volatilitätssituation auf dem Markt für Bitcoin-Optionen normalisiert zu haben, da die implizite Einmonats-Volatilität nun unter ihrem durchschnittlichen Niveau von 77 Prozent liegt, wie Daten der Krypto-Derivatefirma Skew belegen.

Optionshändler kaufen typischerweise Optionen, wenn die Volatilität unter den Laufzeitdurchschnitt fällt, und tendieren dazu, zu verkaufen, wenn die Volatilität extreme Höchststände erreicht.

Die einmonatige implizite Volatilität – die Ansicht des Optionsmarktes, wie volatil der Vermögenswert über einen Zeitraum von vier Wochen wäre – stieg in der ersten Märzhälfte von 55 Prozent auf 184 Prozent. Dies geschah, als der von Coronaviren ausgelöste Ausverkauf an den globalen Aktienmärkten in eine Liquiditätskrise mündete, in der Anleger alles von Gold bis Bitcoin verkauften.

Die Krypto-Währung fiel am 12. März um fast 40 Prozent und erreichte am folgenden Tag einen Tiefstand von 3.867 Dollar, wie aus dem Bitcoin-Preisindex von CoinDesk hervorgeht.

Unterdessen stürzte der S&P 500, der Benchmark-Index der Wall Street, in den vier Wochen bis zum 24. März um 35 Prozent ab, was den Volatilitätsindex (VIX) von 20 Prozent auf 86 Prozent steigen ließ. Am Freitag meldete der S&P über 25 Prozent Gewinne gegenüber den Tiefstständen vom 24. März, während sich der VIX-Index um 41 bewegte.

Bärische Bewegung voraus?

Die Unsicherheit sowohl an den Aktien- als auch an den Krypto-Währungsmärkten hat in den letzten Wochen abgenommen, was größtenteils auf das unbefristete Programm der US-Notenbank zum Kauf von Vermögenswerten und die massiven fiskalischen Anreize der US-Regierung im Wert von Billionen von Dollar zurückzuführen ist.

Die Märkte sind jedoch noch nicht über den Berg, da die Zahl der Coronavirus-Fälle weltweit immer noch steigt. Die Zahl der Coronavirus-Todesopfer in den USA belief sich am Wochenende auf über 40.000 mit über 744.000 Infektionen, was Zweifel an der Bereitschaft des Landes zur Wiedereröffnung seiner Wirtschaft aufkommen lässt.

Darüber hinaus stürzten die Ölpreise am frühen Montag aufgrund von Befürchtungen über einen hohen Lageraufbau in den USA fast auf ein Zwei-Dekaden-Tief unter 16 Dollar ab, was die Aktienmärkte unter Druck setzen und die Bitcoin-Münzen nach unten drücken könnte.

Vereinfacht ausgedrückt, könnte die Periode geringer Volatilität mit einer Abwärtsbewegung enden, zumal der Verkaufsdruck für Bitmünzen unter der Führung der Bergarbeiter derzeit hoch ist, wie das Krypto-Assetanalyse-Unternehmen CoinMetrics berichtet.

Auf der Abwärtsseite wird eine große Unterstützung um die $6.450, dem unteren Ende der jüngsten Handelsspanne, gesehen.

Einige Beobachter könnten argumentieren, dass die Kryptowährung im nächsten Monat eine Halbierung der Belohnung erfahren wird, und die Angebotskürzung könnte Gebote für die Kryptowährungen nach sich ziehen, was einen großen Schritt nach oben bedeuten würde.

Doch sowohl Bitcoin Cash als auch Bitcoin SV konnten sich in letzter Zeit bei ihren jeweiligen Halbierungen nicht durchsetzen. Auch Litecoin stürzte nach seiner Halbierung am 5. August 2019 ab. Infolgedessen können sich Bitcoin-Investoren möglicherweise nicht an der bullishen Halbierungserzählung beteiligen.

Zum Zeitpunkt der Drucklegung ist Bitcoin nahe der 7.070 $-Marke an den Rand gedrängt, und die Futures auf den S&P 500 berichten von einer Risikoaversion mit einem Rückgang um 1,5 Prozent.

Während ein Ausbruch über den in der vergangenen Woche bestätigten 100-Wochen-Durchschnitt ein zinsbullisches Bild zeichnet, ist eine plötzliche Abwärtsbewegung nicht auszuschließen, wobei die Makrofaktoren, wie oben erwähnt, rückläufig sind. Darüber hinaus zeigt der Geldflussindex der Wochen-Chart, dass der Verkaufsdruck derzeit stärker ist als der Kaufdruck.

Der zinsbullische Fall würde einen Auftrieb erhalten, wenn die Preise über das jüngste Hoch von $7.469 steigen und die Türen zum 100-Tage-Durchschnitt bei $8.075 öffnen.

Die von Binance geführte Übernahme von BitMEX durch Bitcoin Futures für Privatkunden durch Bitcoin Futures wirft Fragen auf

Derivate sind ein interessantes Instrument für jede Finanzanlageklasse. Sie helfen bei der Preisfindung, liefern ein Maß für die periodische Handelsstimmung, geben Einblicke in die Volatilitäts- und Korrelationsanalyse und verstehen, wie und welche Arten von Händlern handeln. Für den Bitcoin-Markt dienen die Derivatebörsen genau diesen Zwecken.

Seit die „Bitcoin-Blase“ 2017-18 durch die Derivatebörsen aufgebläht wurde, wurde nicht weniger als die nächste große Industrie zu Vertrags-Bitcoin. Für diejenigen, die ein risikoreiches Anlagegut wie Bitcoin hebeln wollen, fanden sie in BitMEX die perfekte Plattform. Bis 2018 und für einen großen Teil des Jahres 2019 dominierte die auf den Seychellen ansässige Börse den Handel.

Das heißt, bis andere Marktteilnehmer einsprangen. Binance und OKEx schlossen sich dem Kampf bald an und starteten in der zweiten Hälfte des vergangenen Jahres ihre eigenen Derivateplattformen. Das war zu einer Zeit, als andere große regionale Börsen begannen, Derivatprodukte anzubieten. Die in Singapur ansässige Börse Huobi startete 2018 ihren Huobi-Derivatemarkt [DM], und Deribit, die damalige niederländische Börse, übernahm auch den Optionsmarkt, während Japans bitFlyer mit seinen auf Yen lautenden Kontrakten im Osten an Zugkraft gewann.

Auch der Wettbewerb in Bezug auf Kunden und Regulierungsaufsicht wurde zunehmend gestrafft. Das Chicago Board of Options Exchange [CBOE], die eine Hälfte des Duos, das die Blase von 2017 verursachte, schied im März 2019 aus dem Rennen um die BTC-Futures aus, so dass seine andere Hälfte, die Chicago Mercantile Exchange [CME], übernehmen konnte. Von März 2019 bis September 2019 war die CME für amerikanische Anleger konkurrenzlos, und es wurden täglich durchschnittlich 6.000 Kontrakte gehandelt, als der Bitcoin Profit im zweiten und dritten Quartal 2019 in die Höhe schnellte.

Am 23. September startete Bakkt, die Plattform für digitale Vermögenswerte der Intercontinental Exchange [ICE], mit hohen Erwartungen von außen, als sie die von der CFTC genehmigte, physische Lieferung ihrer Bitcoin-Futures anbot, eine Premiere auf dem regulierten und institutionellen amerikanischen Markt. Auf dem Bitcoin-Derivatemarkt sind also nicht nur neue Akteure hinzugekommen, sondern auch die Diversifizierung in Optionen, so dass der Status quo der Futures bedroht ist.

Seismische Verschiebung

Bereits im März, vor den Ereignissen des „Schwarzen Donnerstags“, hätte ein Blick auf den Terminmarkt einen klaren Spitzenreiter gezeigt. BitMEX führte, gemessen am 24-Stunden-Handelsvolumen, das Feld an, wobei OKEx und Huobi DM die Top 3 erreichten. Binance war zwar ein prominenter Akteur auf dem Terminmarkt, lag aber mit einem Volumenunterschied von ~500 Millionen Dollar auf dem vierten Platz, ohne dass die Gefahr bestand, gegenüber anderen Börsen ins Hintertreffen zu geraten.

Bitcoin ChartZusätzlich zu den Handelsaktivitäten an den Börsen ist eine weitere Metrik, die einen tieferen Einblick in das Börsengeschehen gibt, das Open Interest, d.h. die Gesamtzahl der ausstehenden Positionen, entweder long oder short, an einer Börse an einem bestimmten Tag. Dies zeigt die Langlebigkeit der an einer Börse geöffneten Geschäfte und nicht notwendigerweise die Geschäfte, die zwischen den Marktteilnehmern hin und her laufen. Diese Kennzahl hatte, wie das Volumen, ähnliche Spitzenwerte – BitMEX, OKEx und Huobi DM; Deribit mit der OI von Binance nur 14 Prozent der OI von BitMEX.

Im Februar herrschte weitgehend die gleiche Marktaktivität wie in den Monaten davor, aber im März änderte sich vieles. Da die Angst vor einer pandemiebedingten Liquidation nicht nur den Gold- und Aktienmarkt, sondern auch den Preis von Bitcoin traf, führte die Volatilität zu einer Änderung der Picking-Order der Derivate. Am 12. März, dem Tag, an dem Bitcoin 45 Prozent seines Wertes verlor, dem größten Ein-Tages-Rückgang seit sieben Jahren, verlagerte sich die Handelsaktivität weg von BitMEX. Man sollte meinen, dass OKEx und Huobi DM den Spitzenplatz einnehmen würden, aber dieser Mantel verschob sich zu Binance.

Im April, als sich der Preis bei etwa 7.000 Dollar einpendelte, stieg das Handelsvolumen von Binance sprunghaft an und Binance führte das Feld an, aber das Open Interest blieb immer noch hinter dem oben erwähnten Trio zurück, ein Trend, der auch im Februar dominierte.

Die Zahlen lügen nicht

Ein Blick auf die Divergenz der Handelsaktivitäten zeigt, dass sich Binance im Vergleich zu BitMEX, OKEx und Huobi in Bezug auf die Streuung des Volumens und das Open Interest unterschied. Die folgenden Daten beziehen sich auf das Volumen und das Open Interest vom Februar.

Betrachtet man das Volumen [blau], so lässt sich ableiten, dass BitMEX und OKEx mit einem Ein-Tages-Handelsvolumen von 3,13 Mrd. $ bzw. 3,24 Mrd. $ nach den Daten von Skew markets eindeutig das Rennen anführten.

Binance hingegen hatte an beiden genannten Börsen ein Volumen von weniger als 50 Prozent – durchschnittlich 1,53 Milliarden Dollar im Februar.

Wenn wir nun zum Open Interest [orange] übergehen, ist die Abweichung die gleiche. Im Durchschnitt belief sich die Anzahl der offenen und aktiven Derivatepositionen [sowohl Kauf- als auch Verkaufspositionen] an der BitMEX auf 1,49 Milliarden Dollar pro Tag, ein Tageshoch von 1,61 Milliarden Dollar am 19. Februar und ein Gesamt-OI für den Monat von 43,29 Milliarden Dollar.

Die gesamten offenen Positionen von Binance beliefen sich in diesem Monat auf 10,79 Milliarden Dollar, aber im Durchschnitt lagen sie bei 210 Millionen Dollar oder 14 Prozent der offenen Positionen an der BitMEX.

Eine Erläuterung zur Bedeutung von Volumen- und Open-Interest-Metriken und den Unterschieden zwischen ihnen finden Sie hier.

Näher betrachtet

Sowohl das Volumen als auch das Open Interest sind auf drei Börsen konzentriert, so dass der Anteil der Binance im Verhältnis zum Gesamtvolumen nur gering ist. Die eigene Verteilung von Binance ist jedoch im Vergleich zum Rest schief und weist noch immer gegensätzliche Zeichen auf,

Betrachtet man das durchschnittliche Volumen und die Open Interest Ratio der Börse für den Monat Februar 2020, so stellt die Binance die klare Anomalie dar, da sie im Vergleich zu ihrem Open Interest fast 7 Mal so viel Volumen aufwies. Die drei anderen Börsen, BitMEX, OKEx und Huobi, hatten ein Verhältnis zwischen x2 und x3. Dies würde darauf hindeuten, dass die Handelsaktivitäten auf der Binance im Vergleich zu den eröffneten Positionen 7-mal so hoch sind, deutlich mehr als bei ihren Gegnern.

FTX, die Börse, die nur Derivate und keinen Kassahandel anbietet, verzeichnete ebenfalls ein Verhältnis von 2,54 und lag damit weit im Durchschnitt, während Börsen mit geringem Volumen wie Kraken und Deribit ein Verhältnis von weniger als 1 aufwiesen, was auf ein geringeres Volumen [Handel] als Open Interest [aktive Positionen] hinweist.

 

Außerdem war der siebenfache Überhang des Volumens gegenüber dem Open Interest einfach der Durchschnitt. Bei 13 Gelegenheiten bewegte sich das Volumen-OI-Verhältnis über den Durchschnitt von 7,31. Am 27. und 28. Februar lag das Verhältnis 15 bzw. 11,19 Mal über dem Open Interest, was die höchste Abweichung des gesamten Monats darstellte.

Die Divergenz der anderen Börsen war im Vergleich zur Binance gedämpft. BitMEX beispielsweise wies am 27. Februar eine hohe Divergenz von 3,75 Volumen gegenüber dem OI und am 23. Februar eine geringe Divergenz von 0,8 auf.

Trennungsspiel

Nun, was bedeutet dies für den Rest des Marktes und für die Marktteilnehmer? Nun, laut Adam Blumberg, dem Gründer von Interaxis – einer kryptospezifischen Ausbildungsplattform für Finanzberater – ist dies ein verräterisches Zeichen für die Art von Händlern auf Binance, verglichen mit dem Rest des Derivatemarkts.

In einem Gespräch mit AMBCrypto im März, vor den Ereignissen des „Schwarzen Donnerstags“, deutete Blumberg mit Blick auf die oben genannten Daten an, dass dies ein Beweis dafür ist, dass Einzelhändler Binance gegenüber den drei anderen Börsen bevorzugen, die seiner Meinung nach eher „institutionelle und fortgeschrittene Händler“ bedienen. Er fügte hinzu,

„Von diesen [Börsen] ist die Binance eine der wichtigsten… Die Binance hat sich nie als eine Börse entwickelt, die von mehr institutionellen Händlern genutzt wird.

Im Vorgriff auf das oben Gesagte erklärte Blumberg, dass er von der „Annahme“ ausgeht, dass „die Leute bei Binance nicht wirklich wissen, wie man Futures handelt, sie wissen nicht wirklich, was sie tun“.

Die meisten Händler an der einst von Malta aus operierenden Börse nutzen die Dienste, um Bitcoin in jeglicher Form gegen Altmünzen oder mehr Krypto-to-Krypto-Handel zu tauschen, anstatt nur mit Fiat. Er fügte hinzu,

„Wenn Sie bei Binance sind, sind Sie wahrscheinlich daran gewöhnt, Bitcoin einfach gegen eine ganze Reihe anderer Altmünzen zu tauschen. Das ist eher das, wofür Binance verwendet wird… Binance ist eher ein Einzelhändler, während die anderen mehr Hardcore-Händler haben, die wirklich wissen, was sie tun.

Angesichts der Divergenz nur einer Börse zwischen den anderen Börsen, von denen die meisten nur Derivate anbieten oder erfahren sind, hätte dies zur Folge, dass die Binance nicht nur mehr, sondern auch „weniger erfahrene“ Händler hat.

Bei Bitcoin Future gibt es ein hochDer Einstieg von Binance in den Futures-Markt war Teil seines Diversifizierungsplans. Neben der Expansion in ein neues Finanzprodukt expandierte die Börse mit der Einführung von Binance.US auch in den amerikanischen Markt. Ihr US-spezifischer und Futures-Markt stand im Einklang mit einem größeren Diversifizierungsplan, der auf der Dominanz des Privatkundengeschäfts beruhte. Diese Diversifizierung der Derivate führte laut Blumberg dazu, dass die Kassahändler an der Börse „mit Futures herumspielten“, obwohl sie keine Erfahrung mit Derivaten hatten.

Blumberg verglich die obige Diversifizierung mit der einer „Bank“ und argumentierte, dass „der Handel mit Futures nicht ihr Ding ist“, da ihr Markt schon immer der Einzelhandel war, und die Eröffnung einer Futures-Börse könnte darin bestehen, die wenigen Spot-Händler im Einzelhandel, die mit Futures spielen wollten, zu halten. Dies würde seiner Meinung nach den Unterschied im Volumen und im Open Interest bei Binance im Vergleich zu den anderen drei Börsen erklären.

Mehr Handelsaktivität in Kombination mit niedrigen ausstehenden Positionen war im Februar sicherlich eine Anomalie, und jetzt, wo Binance die Charts anführt, ist dies sogar noch mehr der Fall.